Leasing informático e locação financeira
Quando a empresa quer ficar com o equipamento no fim, o produto certo não é o renting, é a locação financeira. A diferença parece técnica, mas muda o balanço, muda a fiscalidade e muda a conta do custo total.
Como funciona
Na locação financeira, a financiadora compra o equipamento escolhido pela empresa e cede-lhe o uso durante um prazo determinado, contra o pagamento de rendas. No fim, a empresa pode exercer uma opção de compra por um valor residual fixado à partida, e o equipamento passa a ser seu.
Do ponto de vista económico, é um financiamento da aquisição. Do ponto de vista contabilístico, o bem entra no ativo do locatário desde o início, com o passivo correspondente, e amortiza-se normalmente. As rendas dividem-se em capital e juros: só a componente de juros é gasto do período.
O valor residual é a peça central
Um residual de 1 % significa que a empresa paga quase tudo durante o contrato e fica com o equipamento por um valor simbólico, rendas mais altas, propriedade garantida. Um residual de 10 % baixa a renda mas deixa uma decisão para o fim.
É a variável que mais confusão gera nas comparações. Duas propostas com a mesma renda e residuais diferentes não são a mesma proposta, e uma proposta de leasing com residual alto pode parecer mais barata do que um renting sem o ser. Nos cenários que enviamos, o residual está sempre explícito e o custo total inclui-o.
Quando o leasing bate o renting
- Quando o equipamento vai durar bastante mais do que o prazo do contrato
- Quando a empresa quer o bem no ativo, por política ou por exigência de terceiros
- Em infraestrutura com vida útil longa: servidores, armazenamento, rede
- Quando a amortização acelerada é fiscalmente vantajosa para a empresa
Quando o renting bate o leasing
- Em equipamento que envelhece depressa, portáteis, postos de trabalho
- Quando o objetivo é renovar o parque de forma automática
- Quando se quer manter o balanço leve e evitar imobilizado
- Quando os serviços de suporte, garantia e seguro devem viver na mesma renda
Não é preciso escolher às cegas. No mesmo pedido pedimos cenários nas duas modalidades, com o custo total de cada uma calculado até ao fim, residual incluído. Ver os dois lado a lado resolve a dúvida em minutos.
Perguntas frequentes
O que é o valor residual num leasing?
É o valor pelo qual a empresa pode comprar o equipamento no fim do contrato, fixado no início. Em equipamento informático costuma situar-se entre 1 % e 10 % do valor de aquisição. Quanto mais baixo for o residual, mais alta é a renda, e vice-versa.
O IVA paga-se todo no início?
Na locação financeira mobiliária, o IVA incide sobre cada renda e sobre o valor residual no momento do exercício da opção de compra, não sobre o valor total no início. É uma diferença de tesouraria relevante face à compra a pronto, em que o IVA é suportado de uma só vez.
Posso amortizar o equipamento em leasing?
Sim. Na locação financeira o bem entra no ativo do locatário e é amortizado segundo as taxas aplicáveis, 33,33 % ao ano no equipamento informático, nos termos do Decreto Regulamentar 25/2009. Os juros da operação são gasto financeiro. Confirme sempre o enquadramento com o contabilista certificado.
Leasing ou renting para servidores?
Depende do que a empresa quer fazer ao equipamento no fim. Se tenciona continuar a usar o servidor mais dois ou três anos depois do contrato, o leasing com opção de compra sai mais barato no total. Se vai renovar a infraestrutura, o renting sai mais barato e resolve a saída do equipamento antigo.
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